Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền xu mã hóa
Từ là 1 quỹ tiền xu số đang quản lý và vận hành khoảng chừng 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital đã lao dốc tới bờ vực phá sản.
Ngay sau khoản thời gian tin tức quỹ góp vốn đầu tư Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 mái ấm đồng tạo nên có vẻ như đã lẩn trốn phần lớn chủ nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin không hạ xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa vỡ nợ, Su Zhu, 1 trong những hai đồng gây dựng đã có một cuộc phỏng vấn với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh hãi hãi, nhiều người Rất có thể nguồn gốc chọn lựa. Người tiêu dùng không nhất thiết bị kéo theo theo làn sóng kinh hãi đấy", Su Zhu mô tả.
Quỹ Chi tiêu ngày tiết mặt vào thị trường tiền vàng số Su Zhu quản lý điều hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với các quỹ ở Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vượt qua mùi vị thế đứng đầu vào toàn cầu tiền vàng điện tử.
Trong mạng lưới dày đặc của thị ngôi trường này, 3AC là mái ấm đầu tư mạo hiểm của một số trong những liên doanh khởi nghiệp có tiếng. 3AC vừa vay số tiền kếch xù sở dĩ đầu tư chi tiêu, vừa là Công ty mẹ của những quỹ non nớt khác.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh hãi hãi, đa số mọi người thậm chí xuất phát mua sắm
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, Nội dung 2 tháng Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu cam đoan danh tiếng của tôi vào ở thời gian cuối năm 2018 Khi xác lập chính xác thời điểm kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Vậy nên, Khi Bitcoin hạn chế từ nấc đỉnh thêm 68.000 USD trong thời gian cuối năm 2021, ông vẫn đặc biệt lạc quan. Bằng những khoản vay rộng lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường sẽ Phục hồi.
Ván cược của mình đã thất bại Khi thị trường vẫn tiếp tục trở lại, xô đổ một loạt dự án rộng lớn và 3AC cũng không nước ngoài lệ. Quỹ bắt đầu khởi động né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những siêu thị tài trợ mang lại giao dịch thanh toán của họ hồi vào giữa tháng 6 và tuyên bố phá sản vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao du dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ phá sản ngày 8/7, cụm cố vấn phụ trách thanh lý bật mý Zhu và Davies ko hợp tác với chúng ta và không rõ tung tích của những người dân sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã biết thành Tận dụng thực hiện "mồi nhử". Zhu, Davies và luật sư kể từ chối Tìm ra đánh giá về vụ việc.
Doanh nghiệp lớn môi giới tiền ảo số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh vỡ nợ vì thế 3AC không thể thanh toán trả tiền số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Quá trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề hợp lí với việc biến đổi của tiền mã hóa. Họ hoạt động và sinh hoạt tương tự như một ngân hàng, cung ứng cho tất cả những người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng với rất nhiều khoản vay mượn kể từ phần nhiều mái ấm giao tiếp tìm Cách thu lợi. Sự cải cách và phát triển sớm của ngành sẽ đẩy giá tiền xu năng lượng điện tử lên và thực hiện vận may của 3AC nở rực.
Bất chấp những điểm thế hệ đầy phức tạp như hợp đồng thông minh, white paper và tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được nuôi dưỡng cùng với tuyệt vời giản dị rằng số người mua tiền điện tử sẽ Kế tiếp tăng và vì vậy giữ giá leo cao.
Sự thiếu thốn minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, sở hữu trụ sở tại Canada. Nhà hàng này sẽ ngừng làm việc sau thời điểm 3AC vỡ nợ với khoản vay mượn trị giá rộng 650 triệu USD. Người đặt hàng của quỹ, Trong đó sở hữu vô số ngôi nhà thêm vốn bình thường, đã bị ngừng hoạt động account và chẳng thể lấy lại toàn bộ gia sản.
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa bản chất được ưa chuộng tại vì tính rõ ràng, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, ở tầm mức tiền trong game to lớn như 3AC, việc vay mượn phần rộng lớn phụ thuộc vào tin tưởng thân mỗi phía.
3AC đã vay từ những căn nhà giải ngân cho vay tiền năng lượng điện tử lớn nhất nhưng mà không cần có bật mý trình độ tài chính. Một lãnh đạo tổ chức tiền ảo số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con Bạc chỉ biết lao input ván cược.
Trước khi tham gia thị trường tiền năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies marketing hầu hết công cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới ở lứa tuổi ngoài 20, họ mở màn quỹ đầu cơ của riêng biệt bản thân. Họ tận dụng tối đa nấc chênh lệch giá thân rất nhiều phái sinh tiền ảo tệ của những thị ngôi trường thế hệ nổi, thông qua đó kiếm lợi tức đầu tư với mong rằng thu nhập họ có được sẽ tăng lên qua không ít giao du.
Khi gia sản nghệ thuật số bắt đầu trở nên tân tiến vào năm 2016, Zhu và Davies nhận ra thị ngôi trường tiền trong game mã hóa trẻ trung Không chỉ còn tiềm ẩn Nhiều thời cơ tài trợ chênh lệch giá hơn so với hợp đồng xu tệ. Có hoàn cảnh năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao du cao trên 50% so với giá token giao ngay. Chính vì vậy, 3AC sẽ theo một mánh lới phổ quát vào Phố Wall, chào bán hợp đồng sau này và tậu giao ngay.
Họ còn thêm một cơ hội lớn hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong số những quỹ đi đầu được phê duyệt, được cho phép người dùng tiếp cận Bitcoin một kiểu loại gián tiếp.
Không có ai biết Công ty nà từng trả tiền mang lại 3AC và thiệt hại đến tầm nào
Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các căn nhà thêm vốn lớn như 3AC đang tìm ra Cách để mua cổ phiếu GBTC với khá mềm rộng. Grayscale trợ thủ tậu cổ phiếu trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin mang đến quỹ tín thác. Họ Có thể một cách dễ dàng sở dĩ tìm tiền vàng bằng cách vay mượn Bitcoin, thay đổi lấy cổ phiếu rồi chào bán những cổ phiếu kia cùng với giá cao.
Thời điểm cuối năm 2020, 3AC là doanh nghiệp lớn sở hữu GBTC to nhất, trị giá tầm 1 tỷ USD sinh sống thời điểm lúc đó. Tuy nhiên, khoản gia tài này tiến hành lao dốc từ năm 2021, Khi CP GBTC trước sức khó nóng bức từ những thành quả tương tự.
3AC còn Nhiều kế hoạch tìm tiền không giống, như góp vốn đầu tư vào DeFi. Tài chính phi tập trung chuyên sâu giống như một bản sao của Phố Wall - cùng với tổng cộng tác dụng nhận tiền ảo gửi, giao tiếp, vay và bảo hiểm, nhưng ít quy định rộng - trên blockchain.
Để chuyển hướng toàn cầu, đa số nền tảng DeFi lôi kéo người tiêu dùng ủy thác token mang lại chúng ta cùng với những mức lãi vay cuốn hút rất là nhiều so với ngân hàng cổ điển. Lúc Này, tương đương Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ập đến Khi giá Chi phí điện tử tụt giảm mạnh, số đông dự án DeFi liên tiếp đón bão rộng lớn. Anchor Protocol, bản chất từng giúp sức lãi vay đến 20%, sụp đổ cùng hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo hàng tỷ USD của không ít ngôi nhà thêm tiền để phát triển.
Bản thân mình Davies cũng đầu tư chi tiêu 200 triệu USD vào LUNA hồi tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh điểm, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số tin tức blockchain 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất tần tật đều tan thành mây khói.
Bão to ko dừng lại ở đó. 3AC cũng đầu tư Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Ngẫu nhiên ai chỉ có một ít tri thức về tiền điện tử cũng Rất có thể thực hành những giao tế này. Zhu và Davies sẽ có khả năng tiếp cận nguồn vốn mà những căn nhà thanh toán tiền điện tử Thường thì không tồn tại. Họ sẽ vay mượn từ cụm Doanh Nghiệp cho vay gia sản nhân viên sửa chữa số rộng lớn và cá thể giàu có, cùng lúc đạt được thỏa thuận môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố che giấu, thiếu minh bạch Thông tin cùng với phía cho vay vốn.
"Điều khiến cho tôi sửng sốt nhất sau khoản thời gian 3AC sụp đổ là làm công việc Cách nà chúng ta thậm chí thu thập được rất nhiều lực bẩy Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ phòng hộ tiền vàng năng lượng điện tử Pangea Fund Management, đánh giá.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại sẽ đóng cửa, những mái ấm gây dựng đang quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp luôn là một kì lạ. Bản thân mình quỹ này ĐK ở Quần cù lao Virgin (Anh) và được cho phép quản trị tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn luôn nhấn mạnh rằng toàn bộ số tiền trong game 3 tỷ USD Trong đó hoàn toàn thuộc sở hữu chúng ta.
Ngày 30/6, Phòng ban Vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do cung cấp tin tức sai lệch và vượt lên quá giới hạn khái niệm gia sản quản lý và vận hành mà hoàn toàn không áp đặt mức tiền vàng phạt hay hình thức xử phạt nào không giống. Trước lúc sụp đổ, 3AC đã tìm Cách chuyển trụ sở tới Dubai, đất nước đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền ảo điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies mò tới các tổng giám đốc từ 1 số thấp nhất giao thiệp tiền xu năng lượng điện tử nhằm mục tiêu hưởng thụ gói cứu giúp trợ. Không giống như những thị ngôi trường không giống, vị trí Nhiều khoản vay mượn thường dùng để kinh doanh hoặc chọn lựa mái ấm, thị hiếu về đòn bẩy tiền vàng điện tử đa số chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không tồn tại niềm tin, chúng ta đã không giao du như thế
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều sẽ nhận ra tiền xu mã hóa xuất hiện mọt đối sánh tương quan cùng với trái đất ngoài trời nghiêm ngặt rộng đối với trước kia. Những Doanh Nghiệp triệu tập như Three Arrows đang khiến trầm trọng rộng sự hiện ra của thời hạn này", Evgeny Gaevoy, ngôi nhà sáng lập Wintermute đến hoặc.
Trong tranh ảnh hoàn hảo của tiền xu mã hóa, tức một sau này không hề có giao dịch thanh toán tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không còn diễn ra. Người dùng cứng cáp vẫn ko thoát khỏi mất tiền xu, nhưng gia tài của họ sẽ hiển thị minh bạch bên trên blockchain. Danh tiếng và mối quan hệ không hề phân định thắng thua. Các lệnh đòn kích bẩy thất bại, nằm ở phí dưới mức hưởng thụ về gia sản thế chấp ngân hàng của người cho vay vốn có khả năng sẽ bị thanh lý không tiếc thương và