Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền mã hóa
Từ 1 quỹ Chi phí số đang được quản trị khoảng 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital vẫn lao dốc tới bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau khi Thông tin quỹ tài trợ Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được Thông tin, 2 ngôi nhà đồng sáng lập Hình như đang lẩn trốn số đông Công ty nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin chưa hạ xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu blockchain 3.0 cơ chưa phá sản, Su Zhu, một trong các nhị đồng sáng lập đã có một cuộc phỏng vấn với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi hoảng hồn hãi, đa số mọi người thậm chí bắt đầu chọn lựa. Người tiêu dùng không nhất thiết bị giảm mỡ kéo theo theo làn sóng hoảng hốt hãi đó", Su Zhu chia sẻ trình bày.
Quỹ dự án ngày tiết mặt vào thị ngôi trường tiền trong game số Su Zhu điều hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia sản trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so sánh với các quỹ sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vượt qua vị thế đứng thứ nhất vào nhân loại tiền xu năng lượng điện tử.
Trong mạng lưới dày đặc của thị trường này, 3AC là căn nhà đầu tư chi tiêu mạo hiểm của một vài Công ty khởi nghiệp có tiếng. 3AC vừa vay mượn số tiền vàng vĩ đại nhằm đầu tư, vừa là tổ chức u của những quỹ trẻ trung khác.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi sợ hãi, đông đảo mọi người cũng có thể mới chọn mua
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC, giải tỏa 2 tháng Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất xác định tăm tiếng của bản thân mình vào trong thời điểm cuối năm 2018 Khi xác lập đúng ra hoàn cảnh kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Chính vì vậy, Khi Bitcoin hạn chế từ nút đỉnh hơn 68.000 USD ở thời gian cuối năm 2021, ông vẫn cực kỳ lạc quan. Bằng những khoản vay to lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường sẽ hồi phục.
Ván cược của mình vẫn thất bại Khi thị ngôi trường vẫn nối tiếp đi xuống, xô đổ rất nhiều dự án to và 3AC cũng ko nước ngoài lệ. Quỹ khởi hành né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những công ty lớn tài trợ mang lại giao dịch thanh toán của mình hồi giữa tháng 6 và tuyên cha vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao thiệp bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ vỡ nợ ngày 8/7, các cố vấn phụ trách thanh lý bật mý Zhu và Davies ko liên minh với họ và ko rõ tung tích của những người sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã bị Tận dụng thực hiện "con mồi". Zhu, Davies và trạng sư kể từ chối thể hiện đánh giá về vụ việc.
đơn vị môi giới tiền xu số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh phá sản vì thế 3AC không thể thanh toán trả tiền khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Thời gian trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều hợp lí với việc quy đổi của tiền mã hóa. Họ hoạt động tương đương như một ngân hàng, trợ giúp cho tất cả những người gửi cống phẩm ưu đãi cùng nhiều khoản vay kể từ những căn nhà giao tế dò Cách thu lợi. Sự tiến lên nhanh gọn lẹ của ngành sẽ đẩy giá tiền vàng điện tử lên và thực hiện bằng vận may của 3AC nở rực.
Bất chấp những điểm mới đầy phức tạp như hợp đồng thông thái, white paper và trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang với tuyệt vời đơn thuần rằng số người tiêu dùng tiền ảo điện tử sẽ tiếp tục công việc tăng và vì vậy lưu lại giá leo cao.
Sự thiếu thốn minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, sở hữu trụ sở tại Canada. Siêu thị này vẫn ngừng kinh doanh sau lúc 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá hơn 650 triệu USD. Quý Khách của quỹ, Trong đó xuất hiện vô tận mái ấm đầu tư bình thường, đã trở nên ngừng hoạt động account và không thể lấy lại tổng thể tài sản.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa nguồn gốc được ưa chuộng bởi tính rõ ràng, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy vậy, ở tại mức tiền xu to lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần rộng lớn tùy thuộc vào tinh thần thân mỗi bên.
3AC vẫn vay từ những nhà cho vay vốn Chi phí điện tử to nhất mà không cần có tiết lậu sức mạnh trung tâm tài chính. Một lãnh đạo liên doanh tiền trong game số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con cái Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.
Trước lúc nhập cuộc thị trường Chi phí năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies marketing các dụng cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới sinh sống tầm tuổi ngoài 20, bọn họ new quỹ đầu cơ của riêng mình. Họ Tận dụng mức chênh lệch giá thân phần đa phái sinh tiền trong game tệ của những thị trường mới mẻ nổi, thông qua đó kiếm lợi tức đầu tư với mong muốn thu nhập bọn họ dành được sẽ tạo thêm qua không ít thanh toán giao dịch.
Khi gia tài nhân viên sửa chữa số bắt đầu cách tân và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận ra thị trường tiền ảo mã hóa non trẻ cho dù còn tàng ẩn Nhiều thời cơ thêm tiền để phát triển chênh lệch giá rộng đối với hợp đồng xu tệ. Có thời kì năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được giao du cao trên 50% đối với giá token giao ngay. Nên là, 3AC sẽ theo một mánh lới thường nhật vào Phố Wall, phân phối hợp đồng sau này và chọn mua giao tức thì.
Họ còn có thêm một thời cơ nhỉnh hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong những số những quỹ đi đầu được cho phép, chất nhận được người tiêu dùng tiếp cận Bitcoin 1 cách con gián tiếp.
Không một ai biết Doanh Nghiệp nào từng mang tiền đến 3AC và mất mát mà đến mức nè
Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các ngôi nhà góp vốn đầu tư to như 3AC đang tìm ra Cách để sở hữ cổ phiếu GBTC với tương đối rẻ rộng. Grayscale bổ sung sắm cổ phiếu trực tiếp bằng cách trao Bitcoin cho quỹ tín thác. Họ thậm chí dễ dàng nhằm tìm tiền vàng bằng phương pháp vay mượn Bitcoin, đổi lấy CP rồi cung cấp những CP kia cùng với giá cao.
ở thời điểm cuối năm 2020, 3AC là liên doanh sở hữu GBTC to nhất, trị giá khoảng một tỷ USD ở thời điểm lúc đó. Song, khoản gia tài này nguồn gốc lao dốc vào năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước sức cạnh tranh và đối đầu nóng bức từ những tác phẩm tương tự động.
3AC còn Nhiều sách lược tìm tiền khác, như thêm tiền để phát triển vào DeFi. Trung tâm tài chính phi Tập trung giống như 1 bạn dạng sao của Phố Wall - với tất tật chức năng nhận tiền gửi, giao thiệp, vay và bảo đảm, nhưng ít quy định hơn - bên trên blockchain.
Để biến đổi quả đât, Hầu như nền tảng DeFi kêu gọi người sử dụng ủy thác token cho họ với những nút lợi nhuận lôi cuốn rất nhiều so với bank lễ nghi. Thời điểm này, giống như là Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá tiền trong game năng lượng điện tử giảm mạnh, Nhiều Dự Án BĐS DeFi thường xuyên đón bão to. Anchor Protocol, vốn từng hỗ trợ lãi suất vay đến 20%, sụp đổ thuộc HST) LUNA của Do Kwon vào mon 5, kéo theo hàng tỷ USD của rất nhiều nhà tài trợ.
Bản thân mình Davies cũng Chi tiêu 200 triệu USD vào LUNA vào tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh điểm, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng thể đều tan thành mây sương.
Bão to lớn ko dừng lại ở đấy. 3AC cũng tài trợ Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Mọi người ai chỉ có một chút kiến thức và kỹ năng về tiền ảo điện tử cũng thậm chí tiến hành các thanh toán này. Zhu và Davies rất có khả năng tiếp cận nguồn vốn mà những ngôi nhà Giao dịch tiền xu điện tử Thường thì không có. Họ vẫn vay từ phần đa nhà hàng cho vay gia sản nghệ thuật số to và cá nhân ấm no, là nơi đạt được hợp đồng môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố tủ giấu, thiếu sáng tỏ Thông tin với phía cho vay.
"Điều khiến tôi thấy ngạc nhiên nhất sau lúc 3AC sụp đổ là làm công việc Cách này chúng ta thậm chí thu thập được vô vàn đòn bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ tiền ảo năng lượng điện tử Pangea Fund Management, nhận định.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore hiện vẫn đóng cửa, những nhà sáng lập đang được bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp luôn là một kì lạ. Bản thân quỹ này tiến hành đăng ký ở Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được cấp phép quản trị gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies luôn nhấn mạnh rằng toàn bộ số tiền vàng 3 tỷ USD Trong số đó trọn vẹn thuộc sở hữu bọn họ.
Ngày 30/6, Cơ quan Quản lý Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do đáp ứng tin tức sai lệch và vượt lên trước quá giới hạn đối với tài sản quản lý mà không hề áp đặt nút tiền vàng phạt hay hình thức xử phạt nào là khác. Trước lúc sụp đổ, 3AC vẫn tìm Cách gửi trụ sở đến Dubai, thiên hạ đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền vàng năng lượng điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies mò đến những tổng giám đốc từ 1 số sàn giao du tiền trong game năng lượng điện tử nhằm mục đích hưởng thụ gói cứu trợ. Không như các thị trường khác, nơi Nhiều khoản vay thường dùng để làm kinh doanh hoặc sắm nhà, lời xin về lực tác động tiền xu điện tử Hầu như chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không có niềm tin, họ đang không giao dịch thanh toán vì vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều vẫn quan sát Chi phí mã hóa có mọt đối sánh với nhân loại bên phía ngoài nghiêm khắc hơn so với ngày xưa. Những Doanh Nghiệp tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang làm trầm trọng thêm sự sinh ra của định kỳ này", Evgeny Gaevoy, ngôi nhà gây dựng Wintermute mang lại thường.
Trong tranh ảnh hoàn hảo của tiền vàng mã hóa, tức một Tương lai không tồn tại Giao dịch tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể diễn ra. Người tiêu dùng khẳng định chắc chắn vẫn ko trốn tránh mất tiền, nhưng tài sản của mình tiếp tục hiển thị sáng tỏ bên trên blockchain. Tên tuổi và mối quan hệ không còn phân định thắng thua. Các lệnh đòn bẩy thất bại, nằm ở phí dưới nút yêu cầu về tài sản thế chấp ngân hàng của những người cho vay vốn sẽ bị thanh lý không tiếc thương và lệnh gọi ký quỹ bị bỏ vứt.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong những giao thức cho vay lớn nhất, cũng có thể sống sót thành công xuất sắc. Tuy nhiên, Tương lai đó Hình như còn xa vời. Cuộc